去年，我国个人按揭贷款总额是2.38万亿元，相比上一年2021年的3.24万亿、下降8600亿，降幅高达26.5%。
而今年1-2月份，我国个人按揭贷款总额只有3495亿元，相比去年同期的4124亿又下跌了629亿、降幅为15.3%。
也就是说，去年一整年都在跌，今年开年来又在去年下跌的基础上继续下跌，且还没有停。
如果查看近十余年来、我国个人按揭贷款总额的变化，会发现2021年就是高点、总额为3.24万亿元，随后拐点明显…不出意外的话，这个高点或许今后都将无法突破。
按揭贷款触顶的背后，是楼市销售额/销售面积及人口总数的触顶，2016年全民疯狂抢房的场景或将永生难见。
扎眼的新闻充斥着纸媒和互联网：年轻人排队提前还房贷、年轻人不愿做房奴了、年轻人的新理财方式——提前还房贷……
可在不到五年前，房贷还被认为是“一个人一生当中所能获得的金额最大、时间最长、利率最低的贷款”，且被当作“国家发放的红包”一样倍加珍惜，当时的观点是“贷款金额越大、贷款时间越长就越好”。
不仅买房不赚钱，几乎任何投资都不赚钱、甚至还亏钱…股票、基金、信托、银行理财等等，更别说其他的合规的、不合规的另类投资了。
表面看是年轻人不买房不贷款，背后却是缺乏投资赚钱的机会，再往深处了想、其实是任何一个国家都要经历的发展阶段…当经济高速增长停止、爆炸式增量财富不再，而回归正常后的正常反映。
虽然我们内心不情愿，或将不得不接受这个现实：经济增长回归平庸、增量财富回归平庸、人的野心欲望回归平庸，也要接受资本投资收益越来越低的现实。
对一个国家来说，就是在经济高速增长、增量财富迅速膨胀的阶段，再具体点就是快速城市化、农村人口大量向城市迁徙的阶段。
城市里，从没有路到有了路、从没有楼到有了楼、从没有桥到有了桥，再到水、电、汽、网，以及医院、学校、公园、广场…这所有的建筑、实物，是什么？
且这些财富都可以简单的加量复制，多建钢铁厂、水泥厂、玻璃厂、铁矿厂、石油炼化厂就行了啊，而在这个复制中、钱的力量最大，对应的就是钱的回报率很高。
可如今，新增人口放缓、总量人口下降、城镇化率已超65%接近尾声…该有的都有了，楼房、道路、高铁、高速、机场等等，也不需要大规模新建了、因为再多建会浪费，bob手机版官网登录这意味着什么呢？
意味着经济增速必然下降，增量财富必然下降，新成长起来的年轻人必然不能像上一辈那样快速致富。
现在推动经济增长的、不再是实物的简单重复建设(因为实物基本够用了)，而是独一无二的的脑力创意(商业模式创新/新设计/新发明等)，可脑力创意不需要钱！
这就是当下年轻人的困境：不能像父辈那样、凭借时代红利赚简单的钱，也因作为平常人的一份子而赚不到脑力创意的钱。
也就有了我们当下能看到的现象，年轻人热衷于考公做体制内的人、考研不断的延迟就业时间、进央/国企或事业单位期望有事业编、梦想FIRE（Finance Indepengdent，Retire Early，财务独立提前退休）。
年轻人越来越追求稳定并趋于保守、没有了父辈一代的奋斗拼搏精神，甚至小部分人躺平、佛系。
而享受到时代红利、累积到财富的人也不愿冒险，反而更愿意只保存现有的财富，投资更倾向于本金安全、收益低只要稳定就好，一个表现是银行大额存单利率越来越低、可都抢购不到。
有卓越成就的一代人、其机会是大时代给的，爆赚、赚的是大周期的钱，因为恰好出生在了增量财富喷涌的国家发展阶段。
在日本，是二战后至八十年代末、被称为昭和男儿一代；在韩国，是上世纪六七十年代、财富的暴烈增长创造了汉江奇迹；七八十年代，则轮到了被称为亚洲四小龙的中国台湾/香港、新加坡；随后，国运来到了中国大陆。
现在刺激经济，最常规的操作是今天货币政策、明天财政政策，当下又对增加投资还是扩大消费而争论不休，其实拉动经济最好的手段是人的欲望，bob手机版官网登录野性的、原始的、生理的欲望。
要吃饭、要吃更美味的饭，要住房、要住更大更宽敞的房，要有车、要有更豪华的车，要有钱、要有更多的钱，要穿最好的衣服、要戴最贵的首饰、要追最美的女人；要出人头地、要跟人攀比、要一较高低……
在这种欲望的驱使下，一条条道路被修建、一座座桥梁被架立、一栋栋高楼拔地而起、泥泞的街道变得整洁、混乱的城市转而有序，伴随着的是社会财富喷涌而出、bob手机版官网登录再反馈给创造这些财富的人…一代人的卓越成就就这样来的。
路修好了、楼建好了、桥架起了、城市大了干净了、吃饱穿暖无忧了、一切看似都完美了，对应的却是增量财富也将变少，年轻人赚钱也将变难，结果是人的欲望也随之降低。
在日本发展出宅文化、食草族和低欲望社会，在中国台湾衍生出小确幸心理，在韩国则对年轻人按家庭出生分成金汤匙、银汤匙和铁汤匙。
可以肯定的是，今后的年轻人相对于他们的父辈、也就是出生于上世纪七八十年代的人，整体成就要小很多，因为国家发展阶段不同了。
人类社会就是这样吊诡，经历过忍饥挨饿时才会有生产创造的强烈欲望，一旦饱暖后就少了奋斗的激情；就像人类不断的追求物质/精神文明，可当文明高度发达后就开始回归自我、表现为不婚不育少子化，最终会让文明因没有人这个载体而湮没。
在投资收益降低下，保住财富就显得尤为重要，之前大家会因为通胀而不愿提早养老规划、现在这种担忧会降低很多，更何况在老龄化、少子化下本来也需要养老筹划。
